Tương quan trên thị trường Crypto : Đồng nào đi thuận đồng nào? Đồng nào đi ngược đồng nào?

Trong thị trường tài chính có 1 khái niệm gọi là Correlation - sự tương quan. Tương quan ở đây có tương quan thuận và tương quan nghịch. Tương quan thuận là ví dụ sản phẩm A tăng kéo theo sản phẩm B tăng. Tương quan nghịch thì ngược lại, A tăng thì B giảm. Tôi tìm trên mạng ra được 1 trang tính toán sự tương quan correlation này trên thị trường crypto cho anh em cùng xem

Trang đó là https://www.sifrdata.com/ của SIFR DATA. Trang này được giới thiệu là của Basil Bayati, một nhà toán học ứng dụng có bằng tiến sỹ khoa học máy tính của Thụy Sỹ.

Vô cái trang này nhìn hơi đau não vì tùm lum các loại đo đạc tính toán của dân nhà nghề học thuật, nào là Cryptocurrency Correlation Matrix, Cryptocurrency Rolling Correlations, Cryptocurrency Average Returns hay Cryptocurrency Sharpe Ratios .... Nhưng hôm nay tôi chỉ tập trung vào 1 cái mà tôi biết thôi, đó là Cryptocurrency Correlation Matrix


Lưu ý là có thể thay đổi số ngày tính tương quan. Mặc định là 90 ngày, tức là tính mức độ tương quan 90 ngày qua của các sản phẩm trong bảng. Ngoài ra còn có mốc 180 ngày, 360 ngày hoặc tính toán bằng p-value. Tôi tạm để mặc định 90 ngày bình thường.

Trong bảng trên, chúng ta có các đồng crypto và một số sản phẩm nổi tiếng của giới tài chính khác, cụ thể 

• BTC = Bitcoin, ETH = Ethereum, BCH = Bitcoin Cash, XRP = Ripple, LTC = Litecoin, DASH = Dash, XMR = Monero, XEM = NEM, ETC = Ethereum Classic, XLM = Stellar Lumens, ZEC = Zcash, NXT = Nxt, SC = Siacoin, REP = Augur, LSK = Lisk, FCT = Factom, ^SPX = Chỉ số chứng khoán Mỹ S&P 500, ^VIX = Chỉ số dao động của CBOE, ^GLD = SPDR Gold Shares của vàng, ^TNX = Lợi tức trái phiếu Mỹ 10 năm.

Như vậy bảng này so độ tương quan giữa các đồng Crypto lớn với nhau và với cả chứng khoán Mỹ, VIX (chỉ số đo mức độ sợ hãi của thị trường), vàng và trái phiếu. Nhìn chung như vậy là khá toàn diện rồi.

Để hiểu cái bảng lằng nhằng màu sắc này, chúng ta đọc tiếp phần hướng dẫn của tác giả

• Nếu giá trị từ 0.5 đến 1 : có mối quan hệ mạnh cùng hướng
• Nếu giá trị từ 0.3 đến 0.5 : có mối quan hệ trung bình cùng hướng
• Nếu giá trị từ 0.1 đến 0.3 : có mối quan hệ yếu cùng hướng
• Nếu giá trị từ - 0.1 đến 0.1 : không có mối quan hệ tuyến tính
• Nếu giá trị từ -0.1 đến -0.3 : có mối quan hệ yếu ngược hướng
• Nếu giá trị từ -0.3 đến -0.5 : có mối quan hệ trung bình ngược hướng
• Nếu giá trị từ -0.5 đến -1 : có mối quan hệ mạnh ngược hướng

Ok bắt đầu thực hành.

Ví dụ bây giờ chúng ta muốn so tương quan giữa Bitcoin và Moreno trong 90 ngày qua xem nó có chạy cùng hay ngược nhau gì không, chúng ta sẽ dò trong bảng, tìm chỗ giao nhau giữa Bitcoin (BTC) và Moreno (XMR)



Chúng ta so ngang so dọc gì cũng được, miễn tìm được giao điểm của 2 đồng crypto này.

Kết quả cho ra con số 0.9, rất sát 1 ==> BTC và XMR quan hệ cùng hướng rất mạnh trong 90 ngày qua. Khả năng 1 cái lên kéo cái kia lên theo là rất cao.

Chúng ta còn có thể nhìn vào màu sắc của bảng để phát hiện tương quan cho nhanh. Màu càng đỏ đậm thì tương quan thuận càng mạnh, màu càng xanh thì tương quan nghịch càng mạnh. Bảng crypto toàn màu đỏ cho thấy mối tương quan 90 ngày qua của các đồng crypto trong bảng này là khá thuận với nhau, cùng lên cùng xuống. Đồng Crypto có ít tương quan với Bitcoin nhất trong 90 ngày qua là NXT, mức 0.73. Cặp Crypto ít tương quan với nhau nhất là BCH và XEM, mức độ chỉ là 0.62

Như vậy, con số định lượng cụ thể giúp chúng ta xác định được rõ sự tương quan giữa các đồng crypto lớn trong thị trường cryptocurrency với nhau, chứ không phải ngồi đoán 1 cách chủ quan. 

Nếu xét Bitcoin so với các sản phẩm tài chính khác trong 90 ngày qua thì thấy:

• BTC và ^SPX = 0.06 : chứng khoán Mỹ và BTC không có mối tương quan
• BTC và ^VIX = -0.19 : BTC và VIX có 1 chút tương quan ngược chiều. Có nghĩa là khi thị trường càng hoảng loạn (VIX tăng) thì BTC sẽ giảm giá, nhưng tương quan thuộc mức yếu.
• BTC và ^GLD = 0.05 : BTC với vàng không có tương quan
• BTC và ^TNX = 0.19 : BTC và lợi tức trái phiếu Mỹ có tương quan thuận yếu. Đôi khi cả 2 cái này cùng tăng.

Chỉ có 1 cặp có tương quan ngược chiều mạnh, đó là SPX và VIX, lên đến 0.82. Điều này có nghĩa là khi thị trường hoảng sợ (VIX tăng) thì chứng khoán sẽ sập mạnh và ngược lại

Nhìn qua bảng này cũng biết được nhiều thứ bằng con số cụ thể đúng không anh em? Không phải đoán mò nữa

• Tweet
• Share
• Share
• Share
• Share

Sign up here with your email